沪深300股指期权卖方的期权保证金是怎么算的？股指期权卖方要交
admin未知
股指期权保证金是这样算的，如果做买方，那就不需要付保证金，只需要付权利金，那么需要付多少呢，假如
，比如现在4000点的报价，如果是执行价格为3800的看涨期权，权利金估计报价在230左右，它一个点是100块钱，买一手付权利金估计就要2300元，因为到小编发布这篇普及沪深300期权的文章开始，沪深300股指期权还没有上市交易，所以没有行情报价，我们可以以商品期权为例
这个是实盘中，郑州商品交易所棉花2003合约，看涨期权，执行价格为13000元每吨的看涨期权的报价，期权费用为266，那么买一手棉花这个期权，需要付的钱是多少呢，就是266乘以5，就是1300左右，卖方就不需要付权利金。
那么股指期权的卖方保证金怎么算呢
2019年12月19日，中金所公告，沪深300股指期权合约限价指令的每次最大下单数量为20手；保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5；手续费标准为每手15元，行权（履约）手续费标准为每手2元。
那么中金所公布了详细的细数后，我们就可以大概的算出中金所股指期权保证金具体是怎么收的，根据中金所交易细则，股指期权交易保证金计算办法，大概如下：
每手看涨期权交易保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数一虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）
每手看跌期权交易保证金=（合约当日结算价×合约乘数）十max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数一虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）
其中，股指期权合约的保证金调整系数、最低保障系数由交易所另行规定。
看涨期权虚值额为：max[（本合约行权价格一标的指数当日收盘价）×合约乘数，0]；看跌期权虚值额为：max[（标的指数当日收盘价一本合约行权价格）×合约乘数，0]
是不是比较麻烦，因为中金所刚公布了，合约乘数，目前没有报价，看不到虚值额，所以，还不能计算，但是可以给各位投资者解释清楚的是，max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数一虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）这个是什么意思呢
是不是比较麻烦，因为中金所刚公布了，合约乘数，目前没有报价，看不到虚值额，所以，还不能计算，但是可以给各位投资者解释清楚的是，max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数一虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）这个是什么意思呢
很简单，就是取：“标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数一虚值额” “最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数”这两个方法算出来的，最大的一个数字，MAX是取二者的最大值的意思。
下面笔者以甲醇期权为例，解释一下卖方保证金计算方法：
甲醇期权的保证金怎么计算的？
看了上面的说明，大家应该是对沪深300股指期权的卖方保证金怎么收取的应该有了进一步的了解，有个简单的方法就是，记住，实值和平值的期权保证金要比对应的期货保证金要高，大概可以参考1.5倍到2倍的标准来计算
虚值期权的保证金，应该要比期货的保证金要低一点，
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